Banca de inversión y finanzas corporativas, de la junta directiva al cierre

Fusiones y adquisiciones

Para dueños que quieren vender total o parcialmente su empresa, y para compradores que buscan crecer con una adquisición.

Valoración de empresas

Para negociar una compra o una venta, la entrada o salida de un socio, una ronda de capital, decisiones de junta y reportes contables.

• Seis métodos según el caso: flujo de caja descontado, múltiplos de mercado, EVA, opciones reales, valor de liquidación y valor de reposición
• Estándares que aplicamos como referencia: Normas Internacionales de Valoración (IVS); NIIF 13 cuando la valoración se usa en estados financieros, y las guías IPEV cuando la contraparte es un fondo de capital privado
• Costo de capital calculado con datos del país y del sector de la empresa, contrastado con la metodología del Profesor Damodaran
• Informe que explica cada supuesto y resiste la revisión de un comprador, un fondo o un tercero

Antes de hablar con nosotros puede consultar sin costo los indicadores sectoriales por país: beta, Ke, WACC y múltiplos por actividad económica.

Estructuración financiera y consecución de recursos

El capital sin propósito es una herramienta sin dirección: no crea valor ni se sostiene en el tiempo. Primero diseñamos la estrategia financiera y después buscamos, entre las más de 300 fuentes de nuestra base, la que mejor responde a la etapa de la empresa o del proyecto y a lo que el cliente necesita.

• Estrategia financiera y caso de inversión: modelo financiero, uso de los recursos, capacidad de pago y retorno para quien financia
• Más de 90 figuras de financiación, sobre el balance o sobre el estado de resultados, elegidas según la fuente y el propósito
• Financiación sobre activos: leasing, leaseback, factoring, financiación de inventarios y descuento de certificados de depósito de mercancías (CDM)
• Estructuras apalancadas y de adquisición: compras apalancadas (LBO), deuda senior, mezzanine, acciones preferentes y capital
• Estructuras contractuales y fiduciarias: financiación en cabeza de los socios, uniones temporales, cuentas en participación, joint ventures y patrimonios autónomos que asumen la obligación
• Fondos de capital privado y de deuda privada, family offices, banca, entidades de fomento, inversionistas internacionales y financiación colaborativa en a2censo, de la Bolsa de Valores de Colombia, hoy parte de nuam
• Negociación de términos y acompañamiento hasta el desembolso

Inversión extranjera directa

Para inversionistas del exterior que llegan a Colombia y para empresas colombianas que reciben capital extranjero.

• Estructuración previa: análisis de la operación, viabilidad jurídica y cambiaria, conocimiento del inversionista y verificación en listas restrictivas
• Documentación de la operación con acuerdo de confidencialidad bilingüe
• Coordinación con el intermediario del mercado cambiario para la canalización de los recursos
• Registro de la inversión ante el Banco de la República
• Seguimiento y reportes posteriores

Finanzas corporativas y reestructuración

Para juntas directivas y gerencias que deben decidir sobre la estructura de capital, la caja o la viabilidad de la empresa.

Gobierno y cumplimiento

Lo que revisa un fondo o un banco antes de trabajar con un asesor.

• Sistema de autocontrol y gestión del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo (SAGRILAFT) y programa de transparencia y ética empresarial, en régimen de medidas mínimas
• Conocimiento de cada contraparte y verificación en listas restrictivas internacionales antes de firmar o recibir información
• Acuerdos de confidencialidad con compradores, inversionistas y aliados
• No captamos recursos del público ni prestamos asesoría de inversión en valores: presentamos oportunidades a fondos, bancos e inversionistas profesionales, que deciden con su propio análisis de riesgo